什么是加密资产OCO及如何使用OCO策略管控交易风险

日期：2024年2月12日

来源：

https://cointelegraph.com/explained/what-is-a-one-cancels-the-other-oco-order-explained

1 什么是二选一订单？

二选一（OCO，one-cancels-the-other）订单结合了一对不同的交易订单类型，例如止盈订单和止损订单，允许同时为头寸设定止损和盈利目标。

OCO订单是交易中的条件订单，交易者可以同时下达两个订单：一个主订单和一个次订单。它们的运作方式是，如果一个订单得到履行，另一个订单就会自动取消。

借助该交易策略，交易者可以管理风险并建立精确的入场和出场头寸。通过OCO订单，交易者可以实现交易自动化，从而减少持续监控市场的必要性。在波动的市场中，它们帮助交易者更好地控制仓位。

加密货币 OCO 订单的执行情况因加密货币交易平台而异。一些具有 OCO 功能的交易平台允许用户选择同步订单类型，而其他交易平台可能需要手动配对订单，并要求交易者独立创建和捆绑 OCO 订单。

2 OCO 订单如何运作？

OCO 订单提供了一种全面有效的头寸管理方式，并能够自动执行与风险管理和止盈、止损相关的策略。

为了更好地理解如何使用 OCO 订单，我们来看一个示例：Alice 拥有一些比特币 (BTC)，并使用 OCO 订单来自动化她的交易。

第 1 步：Alice 设置 OCO 的边界。当 Alice 设置 OCO 时，比特币的交易价格在 30000 美元到 33000 美元之间。为了下达 OCO 订单，Alice 需要设置上限和下限。考虑到已定义的交易范围，Alice 设置了 33000 美元以上的止盈卖单和 30000 美元以下的止损卖单。

第 2 步：Alice 定义 OCO 订单的时限。Alice 需要指定执行两个止损单的时间范围。在这种情况下，她决定使用与这两个订单相同的有效时间。这意味着买单和卖单将保持有效，直到在指定时间范围内被触发或取消。Alice 选择两个小时的时间范围，这与她的交易策略一致，确保两个订单在相同的持续时间内有效。

第 3 步：Alice 在上涨时执行指令。随着本例中市场状况的发展，比特币的价格最终突破 33000 美元的压力位。止盈指令被触发，Alice 在有利的点位成功卖出了比特币。同时，随着卖单的执行，相应的止损单自动取消。

通过这些步骤，Alice 成功使用 OCO 订单来保护她的投资并在无需持续监控市场的情况下赚钱。

3 何时在交易中使用 OCO 订单？

OCO 订单是交易者的一种选择，旨在利用股票或加密货币市场的最佳进入和退出点，同时根据交易者的目标在工作情况下提供多样的功能性。

使用 OCO 订单进行当日交易

在日内交易中，及时决策至关重要，OCO 订单可用于为交易设置预定义的退出点。通过同时下达止损单以限制潜在损失和下达止盈单以确保收益，交易者可以自动执行这些关键策略，使他们能够专注于分析市场和发现新机会。

OCO 订单为日内交易者提供了严谨的风险管理方法，并有助于确保他们在快节奏的日内交易中遵守交易计划。

未平仓头寸中 OCO 订单的风险管理

出于风险管理的目的，OCO 订单是一种先进的交易策略，有助于驾驭波动的加密货币市场并防止出现向下修正。随着资产价格上涨时，这种动态方法会自动修改止损水平，提供针对突然变化的潜在保护，同时还允许在积极趋势期间获利了结。

通过同时下达与未平仓头寸相关的止盈和止损订单，交易者可以执行 OCO 订单。当市场向有利于交易者的方向发展时，止盈订单将利润锁定在预定水平。相反，如果市场走势不利于该仓位，则激活止损单以限制潜在损失。

OCO 结构通过确保一个订单执行后，另一个订单自动取消，从而无需持续的人工干预，简化了风险管理。

使用 OCO 订单进行突破交易

当资产即将突破交易区间时，OCO 订单会很有帮助，因为它们允许交易者从突破支撑位或阻力位上方或下方时获利。该交易机制可以在资产价格突破阻力位或跌破支撑位的长时间盘整后提供帮助。

这使他们能够沿着突破的方向进入市场，而无需承担不必要的风险。如果价格向任一方向突破，其中一个订单将被触发，而另一个订单则将被取消。

OCO 订单与市场新闻

在新闻驱动的市场波动时期，交易者利用 OCO 订单自动同时下达止盈单和止损单。这些订单会响应重大新闻事件引起的价格突变。该策略允许交易者在无需持续手动监控的情况下利用市场机会。

OCO订单提供了系统化和自动化的方法，允许交易者在波动加剧期间保护头寸并抓住有利的市场条件，同时自动取消其他订单。

4 OCO订单的优缺点

OCO 订单对于加密货币交易和管理风险非常有用；但是，在考虑其优点和缺点后应谨慎使用。

OCO 订单的好处之一是，它们可以通过同时设置止损和止盈水平来帮助交易者有效管理风险。此类订单无需手动监控交易，还可以节省交易者的时间和精力，降低人为错误的风险。

此外，OCO 订单可以根据交易者的要求进行定制，使他们能够为各种交易设置不同的止盈和止损水平。然而，OCO 订单可能会给一些交易者带来挑战。与传统订单相比，OCO 订单对于交易者来说可能更复杂，需要额外的培训和经验才能有效使用。

值得注意的是，交易平台还可能对 OCO 订单收取更高的费用。此外，当仅执行部分订单而其余部分被取消时，OCO 订单中会出现部分成交。虽然 OCO 订单可以管理风险并确保利润，但快速的市场变化或有限的流动性可能会阻碍执行速度，从而可能导致错失机会或超出预期的损失。