巴西：数字素养为加密货币的使用铺平道路

作者：CCI

原文发布于：2023年10月18日

           巴西是拉丁美洲最大的加密经济体：2021年巴西2.14亿人口中有8%使用加密货币，且使用量继续呈指数级增长。

           巴西的政策制定者和监管机构广泛支持向加密货币的转变，这表明巴西发展潜力巨大，并使巴西成为加密货币的区域中心的可能性越来越大。

           然而，更严格的监管是一个问题，立法者表示他们需要在平衡创新的同时保护消费者。

巴西和阿根廷官员表示，他们正在权衡新的共享货币的选择。加密货币在新兴市场的日益成功并不令人意外。加密货币通常在有金融不稳定历史或银行产品访问受限的国家/地区蓬勃发展。当前全球通胀上升和法定货币贬值的现象正在形成一个强有力的组合，使加密货币成为那些寻求保护和发展金融资产的人的一个诱人的替代方案。

巴西正面临其中一些挑战——它正在遭受通货膨胀和货币贬值的困扰，并且历史上存在着金融交易成本过高和金融体系官僚化的问题——但它也是一个有自己特色的市场。许多用户正在投资加密货币交易所并进行交易，而不是简单地使用加密货币来躲避高额费用和应对金融不稳定。

高数字素养率

加密货币在巴西流行的原因有很多。值得注意的是，该国的“数字金融”素养水平很高，政府大力推广数字支付。虽然这不是加密货币，但它奠定了有益的基础。2020年10月，巴西央行推出免费实时零售支付系统Pix。到2021年11月，大约有50%的人口在使用它，占总交易量的70%以上。此外，政府还使用Pix来发放与COVID-19相关的经济救济，并要求受助者进行注册。此后，许多人就继续使用它。

反过来，这为金融科技被更广泛地采用奠定了基础，2021年12月，该地区市值最高的电子商务公司MercadoLibre开始允许巴西用户使用加密货币。

由于巴西人对“数字货币”充满信心，用户更愿意尝试使用加密货币进行购买、交易和储蓄。有趣的是，来自巴西的数据显示，个人出于特定目的使用不同的加密货币，显示出交易的深度和对产品的信心。

加密货币交易所和银行业务

虽然Coinbase和Binance等全球交易所已在巴西开展业务，但区域交易所也在发挥带头作用。MercadoBitcoin是巴西最大的加密货币交易所。它成立于2014年，拥有超过500万用户，并在2021年的B轮融资中筹集了2.5亿美元。

它的主要竞争对手是总部位于墨西哥的加密货币交易所Bitso。Bitso今年7月宣布，推出一年后，其在巴西的用户数量已达到100万。它再次比预期更快地实现了目标。且在2021年6月至2022年5月期间，其交易量增加了66%。

这些成功吸引了其他参与者的兴趣。巴西金融科技公司PicPay宣布计划在年内推出加密货币交易所和与巴西雷亚尔（BrazilianReal）挂钩的稳定币，西班牙加密货币交易所Bit2Me也计划允许用户用法定货币买卖加密货币，并为加密货币之间的交易提供服务。

该国的银行也看到了这些转变的好处。Pix的推出促使账户服务费大幅下降，但它也产生了意想不到的积极效果，即鼓励没有银行账户的人开设账户。因此，银行现在拥有更多可以向其销售产品的潜在客户。

这些以前未曾预见到的机会或许可以解释为什么本地银行有兴趣涉足这一领域。7月，巴西最大的数字银行（按市值计算）Nubank在其加密货币交易平台Nucripto推出后一个月内就拥有100万用户。这一目标过去被认为需要一年时间完成。Nubank透露，其已将其资产负债表的约1%分配给了比特币，这突显了其对加密货币未来的信心。

与此同时，该国最大的私人银行ItaúUnibanco宣布计划推出资产代币化平台，将传统金融产品转变为代币，然后可以将其登录到区块链上。

加密货币法规

巴西加密货币法规已于7月生效。作为其中的一部分，央行现在是该国加密货币行业的主要监管者，因此将监控和监管所有虚拟资产提供商。该立法旨在防止与加密货币相关的诈骗，希望更强有力的监管有助于重新赢得人们对这一资产类别的信任，即使这确实意味着金融科技公司将面临更高的合规成本。反过来，预计这可能会导致加密货币使用率已经很高且日趋成熟的国家更高的市场渗透率。根据该立法，该行业的交易所等公司将需要获得“虚拟服务提供商”的许可证。涉及虚拟资产的欺诈还可被判处2到6年监禁。

总的来说，巴西当局正在努力探索、了解和更好地监管加密货币行业。他们对代币化表现出了开放的态度，并计划在2024年研究创建第二个监管沙盒，该沙盒将仅用于代币化案例。第一个沙盒于2022年5月推出，促成了约3600万美元的资产代币化。

巴西央行希望在2024年底之前推出一种数字货币——数字雷亚尔(thedigitalReal,Drex)。Drex是巴西数字货币项目使用的术语，旨在为个人和公司提供安全且受监管的数字化环境。目前正在采取行动，为数字货币建立必要的基础设施和法规，旨在将代币化市场提升到一个新的水平。央行希望所有金融交易完全在区块链上进行。

展望

发展速度之快和目标实现之迅速表明了巴西加密货币行业的乐观前景。据报道，多家全球交易所将该国视为拉丁美洲的主要市场——不仅是该地区最大的市场，而且是潜力巨大的市场。考虑到巴西民众较高的数字素养，预计加密货币可能会成为该国的常规支付方式。

然而，与其他新兴市场一样，监管也是一个问题。尽管在预防、侦查、调查或起诉与加密货币相关的金融犯罪方面采取的行动有限，但随着重要立法的出台和进一步实践，这种情况在2023年发生了变化。有效的立法将支持巴西在地区乃至全球范围内作为加密货币中心的地位。