1. 港府稳定币监管政策背景 1.1 稳定币的定义 稳定币（Stablecoin）是加密货币市场中的一种特殊资产，其主要特征是将其价值与法定货币或其他资产挂钩，从而保持其相对稳定的价值，国际清算银行（BIS）定义其为“价值与法定货币或其他资产挂钩的加密货币”，与传统加密货币（如比特币）不同，稳定币旨在通过锚定法币或其他资产，避免价格的剧烈波动。稳定币的诞生为加密货币市场提供了相对稳定的价值载体，尤其在去中心化金融（…
在全球化的金融环境中，随着比特币、以太坊等加密货币的流行，洗钱活动呈现出新的特点和趋势。为了应对这些挑战，国际组织、区域性机构以及各国政府都在加强和完善反洗钱制度，以打击洗钱及其相关的违法犯罪活动、确保金融系统的安全性。本文将对加密资产反洗钱制度的基本概念、面临的挑战、国际规则以及欧盟和美国的监管实践进行总结与分析。 1. 反洗钱制度概述 1.1 反洗钱制度 洗钱是指将非法获得的资金或资产通过金融或商业手段进行处理…
随着越来越多的传统金融机构甚至非金融机构开始开展私募加密基金业务、配置加密相关资产，合规运作私募加密基金也变得更加重要。本文将总结不同策略属性、交易方式、资金来源的加密基金类型与特点，以及私募加密基金的宏观监管情况，并结合合规基金运营案例，介绍私募加密基金业务的运作流程，以及合规运营私募加密基金的关键要素。 1. 私募加密基金的定义与分类 1.1 什么是私募加密基金 1.1.1 私募加密基金的定义及特点 广义的基金…
1. 引言 2024年7月，透明度和税务信息交换全球论坛（全球论坛）向经济合作与发展组织（OECD）与G20 汇报了题为Bringing Tax Transparency to Crypto-Assets – An Update的文件，该文件详细介绍了全球在加密资产税收透明建设（即加密资产报告框架，CARF）的最新进展。 OECD与G20利用加密资产报告框架（CARF）推动全球范围内的自动税务信息交换，确保加密资产…
2024年9月5日，币安（Binance）一用户在社交媒体平台诉称币安因其将加密货币资产作为唯一收入来源而限制其账户，并要求该用户提供年收入及纳税证明。截至本文写作时，该帖子得到了三十余万次浏览，也引起了较多讨论。理论上币安的行为并非完全没有依据，因其有义务遵守资产来源证明制度的规定，要求用户证明资产来源的合法性，之所以引发争议，其深层原因是传统的资产来源证明制度与以加密货币为唯一收入来源的情形存在不匹配。在本文中…
近期，加密监管动态频发。6月28日，美国证券交易委员会（SEC）对Consensys提起诉讼，指控其未能通过MetaMask掉期服务注册为经纪商，这距离SEC通知Consensys结束对以太坊2.0的调查才过去两周时间。SEC主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)也曾在哥伦比亚法学院发表演讲时强调，加密货币证券市场的某些参与者正试图规避SEC既定的披露制度。自建立加密资产和网络部门起，SEC便加大了对加密货币…
1.引言 在数字经济的浪潮中，加密货币作为一种新兴的资产类别，其法律地位和监管框架一直是法律界和金融界热议的焦点。加密货币的匿名性、去中心化特性以及跨境流通的便利性，使其与传统金融资产有着本质的不同，这也给现有的法律体系带来了前所未有的挑战。 美国作为全球金融监管的领头羊，其对加密货币的监管态度和方法对全球市场具有重要的示范效应。CFTC v. Ikkurty案的判决，不仅是对特定加密货币的法律定性，更是对加密货币…
世界经济论坛(WEF)于2023年5月发布了白皮书《加密资产监管之路：全球方法》。此后，世界经济论坛不断更新其研究结果，紧跟不同国家和经济区域应对引入加密货币带来挑战的方式。 1. 为什么世界经济论坛白皮书建议采取全球性框架来监管加密货币？ 正如数据政策和区块链专家ArushiGoel所指出的：“与其他一些新兴技术一样，监管这个生态系统（加密资产）就像走钢丝——它需要在防止危害、保护用户和促进创新之间取得微妙的平衡…
欧盟的新法规可能很快会迫使去中心化金融（DeFi）协议做出艰难的决定，导致这一抉择的主要原因是许多 DeFi 协议倾向于拥有集中式的前端和中介。 欧盟的MiCA将于 2024 年底全面生效，该条例将要求 DeFi 协议遵守与传统金融服务公司相同的许可和了解你的客户（KYC）要求——这是许多 DeFi 协议可能无法或不愿承担的。 MakerDAO联合创始人 Rune Christensen表示：“只有完全去中心化、本…
致新西兰联邦储备银行： TaxDAO很高兴有机会对财政委员会提出的数字资产和税法交叉领域的关键问题做出回应。TaxDAO由多位来自Web3领域的税务、财务高级管理人员于2023年2月20日创立，致力于成为Web3财税领域的先锋组织，累计处理Web3财务、税务case数百件，金额累计数百亿。TaxDAO通过为社区提供税务合规指南以及与监管方双向互动，搭建税务监管与行业实践的桥梁。TaxDAO希望帮助社区更好地应对税务…
